ファッション小売業者の将来の課題はさらに厳しい

世界的な地政学経済の持続的な揺れと消費者習慣の変化による挑戦に直面して、ファッションブランドと各伝統的な小売業者たちは市場の打撃から逃れることはできない。

過去数年、ニューヨークで閉鎖された小売店は数万店で、大部分は資金力の強いアメリカのチェーン店に取って代わられていたが、今はさらに行き詰まり、多くのチェーン店が維持できず、店が空いていても、オーナーは値下げして賃貸することを嫌っている。

世界服装靴帽子網によると、トランプビルに近い5番目の通りや、ニューヨークのミッドタウンから上東区に延びるマディソン通り、さらにはRalph Lauren、MarcJacobsなどの贅沢ファッションブランド店が占めるBleecker通りなど、世界で最も高価な小売エリアでは、現在ほとんどの店が遊休状態にある。

小売業シンクタンクFung Global Retail&Technologyのデータによると、今年1月1日以来、米国の小売業は計6700店以上を閉店し、2008年の金融危機期間中の6163店を上回り、過去新記録を更新した。

大規模な閉店計画を発表した小売企業には、Guess、Gap、Banana Republic、Michael Kors、Bebe、TheLimitedなどの大手ラグジュアリーファッション小売業者。企業倒産データサイトBankruptcyDataによると、今年上半期だけで300社を超える小売業者が破産を申請した。

破産申請をした小売業者のうち、ファッション小売業の分野からは21社が進出しており、最新のものはイタリアの老舗帽子製造業者Borsalino、米国のジュエリー小売業者CharmingであるCharlieや世界最大のウェディングドレス小売業者Alfred Angeloなど。注目すべきは、破産申請を行った21のファッション小売業者の70%が米国出身であることだ。

破産を申請したファッション小売業者は一般的に腹背に敵を受けており、急速なファッションブランドの急速な発展による圧力に耐えなければならないだけでなく、ウォルマートやターゲットのような百貨店小売業大手が飽和に近いファッション小売を分割することにも耐えなければならないという分析もある市場。

最近力を入れているファッション業界のアマゾンの参入に伴い、ファッション小売業者の将来の挑戦はさらに厳しくなっている。

ビジネスコンサルティング機関FTIによるとConsulting氏は、実店舗での買い物から遠ざかる消費者が増えるにつれ、2027年までに米国のオンライン小売売上高は1兆ドルを超え、今年の4450億ドルをはるかに上回ると予測している。

この研究によると、過去1年間、オンラインショッピングは米国全体の小売販売の12%を占め、全体の販売成長の50%を占めていた。FTIによると、2027年までにアマゾンがオンライン販売全体に占めるシェアは2016年の34%から53%に上昇する。これは、アマゾンが米国の小売売上高の12%近くを占めることを意味し、現在の割合は4%だ。

しかし、アマゾンが張本人であるという結論は簡単すぎる可能性があり、多くの小売業者が倒産して閉店した背景には、実体小売環境と電子商取引ネットワークがうまくかみ合わなかった結果があるというアナリストもいる。

作家Jeremiah Mossは『Vanishing New』というタイトルでYork』の本では、アマゾンがこれらの小売業者を殺したのではなく、家賃だと指摘している。彼は、業者はインターネットと共存できないわけではないが、合理的な家賃が必要であることを前提にしていると強調した。

現在、ほとんどのオーナーは過去の個人投資家ではなく、機関投資家やヘッジファンドを中心にしており、利益を目的としている彼らは、米国の現在低迷している小売環境に合わせて賃貸料を下げることを望んでいない。

競争力のある賃貸契約を提供しようとする家主がいても、期限は慣例の10年ではなく2 ~ 5年にすぎない。そのため、小規模小売業者が投資家に押されており、消費中心区の遊休店問題が顕在化しており、状況はさらに悪化している。

最新の報告書によると、ニューヨークの上西区の12%の店舗が空席と賃貸状態にある。ビジネスの観点から見ると、商業不動産の危機はすでに新しい統合の波を生んでいる。今月初め、フランスのUnibail-Rodamco社とオーストラリアのWestfieldは247億ドルで合併し、世界第2位のショッピングセンターになることで合意した。

しかし、賃貸料の価格が高すぎることは、商店の遊休をもたらしているだけではない。

あるアナリストは、市場が転換点に達した可能性があると考えている。ニューヨークの小売不動産代理店RobinZendell氏は、「ハンガーゲームのようなものだ。頭が良くて革新的な精神があれば、この市場で生き残ることができる。デパートや小売店は、次世代消費者の声に耳を傾けることを学ばなければならない」と話した。

　　Robin Zendellはインターネットファッション小売業者のEverlaneを例に、このブランドは電子商取引チャネルの販売をオフライン実店舗小売に転換する計画を立てており、オンラインショッピングは人々のニーズを満たすことができるが、人々が何を望んでいるのかに影響を与えることは少ない。

彼女は、「小売業者は依然として人とのやり取りが必要だが、異なる方法で行うには、現代の消費者は非常に賢い。過去の実店舗は販売のためだけだったが、今はマーケティングのために多い」と付け加えた。

以下に、この1年間に破産保護を申請したファッションブランドと小売業者を整理します。

　　2017年12月Borsalino

イタリアの老舗帽子メーカーBorsalinoは12月18日に破産を宣告した。昨年、小売業者を引き継いだHaeresEquita社が9月に提出した投資ファンドを通じた倒産救済計画の嘆願書は却下された。現在もブランド作業場は新規受注生産を請け負っているが、135人の従業員の将来の進退は明らかになっていない。

　　2017年12月Charming Charlie

法廷文書によると、米ジュエリー小売業者のCharming氏チャーリーの資産は5000万～1億ドルで、負債は1～5億ドル。格付け会社のスタンダード氏によると、ヒューストン社は破産保護申請前に1億5000万ドルの定期ローンと5000万ドルの資産担保ローンを持っていた。今年に入ってから、この小売業者は計100店を閉店し、本部の人員を削減している。

　　2017年11月Styles for Less

米国青少年ファッション小売店Styles For LessIncは、小売事業がインターネットのさらなる衝撃を受けないように、破産保護第11章の破産申請を裁判所に提出した。それによると、Styles For Lessは、カリフォルニア州、ネバダ州、ユタ州、アリゾナ州、フロリダ州のデパートや店舗に100店舗以上を展開している。

　　2017年10月Sears Canada

セラーズ・シアーズ百貨のカナダ子会社は現在、地元の高裁に破産清算申請を提出しているという。会社の債権者配置法によると、裁判所はSearsCanadaが買い手に残りの資産の買収を求めることができることに同意した。現在、シアーズはカナダに195店舗を展開し、1万1200人を雇用している。

　　2017年9月Aerosoles

婦人靴小売業者のエアロソールズが米デラウェア州の破産裁判所に提出した書類によると、負債は1億ドルから5億ドル。再編計画の一環として、Aerosolesは店舗数を大幅に削減し、電子商取引に専念する。データによると、Aerosolesは中国を含む世界中に300店以上を展開している。

　　2017年8月Perfumania

米国の香水小売業者Perfumaniaが再編する資産は主に小売事業で、ショッピングモール内に設置された226店を含む。グループは、傘下の事業は通常通り運営するとともに、赤字店舗の閉鎖と電子商取引事業への投資増加を加速させると表明した。

　　2017年7月Alfred Angelo

世界最大のウェディングドレス小売業者Alfred Angelo Bridalは、米国内のほとんどの店舗を閉鎖している。同社はフロリダ州Dellayに本社を置くBeach，米国には60以上の店舗があり、カリブ、メキシコ、中南米、南米、香港にも店舗がある。

　　2017年7月Havaianas

ブラジルホールディングスのJ&Fは、傘下のドラッグブランドHavaianasメーカーAlpargatsの持ち株権を35億ブラジル・レアル約11億ドルで売却する計画だ。合意によると、CambuhyとItausaはAlpargatsの86%の持ち株権を共有する。

　　2017年7月True Religion

米デニムブランドのTrue Religion Apparelは、破産保護申請後にリストラを進めており、傘下事業に影響はない。True Religionの負債総額は5億3500万ドルだが、資産は2億4300万ドルにすぎず、整理されると債務は3億5000万ドル減少し、現在はCitizensからBanksは6000万ドルの融資を受けた。

　　2017年7月Papaya Clothing

米国の青少年衣料品小売業者PapayaClothingはカリフォルニア州に本社を置き、80の実店舗と約1300人の従業員を擁している。倒産原因について、同社グループは、1つは過度な拡大による重荷負担、2つはますます多くの消費者がオンラインショッピングに移り、店舗の流れが激減していると説明している。

　　2017年5月Topshop Australia

他の同類ブランドに比べて、Topshopのオーストラリアでの拡張速度は明らかに遅れている。Austradiaが自主管理を申請するまで、同ブランドはオーストラリアに計9店舗の独立店舗をオープンし、百貨店マイヤーと独占協力の形で17のフランチャイズ店舗を展開していた。

　　2017年5月Rue 21

Rueによると21破産裁判所に提出された資料によると、ブランドは米国に1179店舗あり、資産と負債の推定値は10億ドルから100億ドルの間にある。ウェルズファーゴは破産申請の中で最大の無担保債権者として登録されており、賠償額は2億3900万ドルに達し、この手形は2021年に期限切れになる。

　　2017年4月Jaeger

長期損失のJaegerは3000万ポンドで会社を売却しようとしたが失敗し、業界で有名なリストラコンサルティング財務会社AlixPartners LLPを招聘したコンサルタントとして、破産保護を申請する。現在、Jaegerの約700万ポンドの債務を買収している謎のバイヤーがいる。

　　2017年4月Agent Provocateur

高級下着ブランドAgentProvocateur社はすでに米国で破産申請を提出しており、資産は100万ドルから1000万ドル、負債は1000万ドルから5000万ドルの間にある。同社は破産保護を通じて米国地域の事業を維持し、米国の12店舗をフォーに売却することを目指しているホールディングスグループ。

　　2017年4月Payless

米国靴チェーンのPaylessShoesourceは今年4月、傘下の北米事業と香港を拠点とする物流・サプライチェーン事業の再編に向けた破産保護を米裁判所に申請した。同社は米国とプエルトリコで400店近くの支店を閉鎖するとともに、債務の半分削減やオンライン事業への投資を計画している。

　　2017年3月カレン・ミラー

英メディアの最新情報によると、デザイナーのカレン・ミラー氏は租税回避を目的としたモーリシャス計画に投資しているが、英国の税務当局から疑問視され、カレン氏にMillenは600万ポンドの税金を追納し、ブランド経営の低迷が続いていることを受けて、Karen Millenはこの費用を負担することができず、先日破産を発表した。

　　2017年3月Gordman's Stores

衣料品・家庭用品小売業者Gordman'sStoresは全米22州で106店舗を運営し、傘下の小売店と配送センターの在庫やその他の資産の清算売却契約を締結した。同時に、店は通常通り営業する。

　　2017年3月BCBG Max Azria

アメリカのデザイナーブランドBCBG MaxがAzriaの製品は消費者ニーズの変化の速度と過度な拡大についていけず、2016年度に1000万ドルの赤字を記録し、経営不振の120店を閉鎖した。

　　2017年2月Wet Seal

WetによるとSealが提出した法廷文書によると、177の不採算店舗とオンライン事業を閉鎖した後、清算総額は1500万ドルを超え、うち本社とほとんどの店舗の固定装置と家具の販売は60.7万ドルの収入を増やした。

　　2017年1月The Limited

米婦人服小売ブランドのザ・リミテッドが破産申請を提出した後、プライベートエクイティ会社のSycamoreとPartners傘下の子会社は、傘下の知的財産権と関連資産を売却するための資産購入協定に署名した。以前は、The Limitedは傘下の全250店を閉鎖し、4000人以上の従業員を解雇した。

　　2017年1月Bibhu Mohapatra

ニューヨークのデザイナーBibhuMohapatra氏によると、同ブランドは破産申請後も経営を続けており、会社が債務再編を経て投資家に対する魅力が大きく増すと考えている。今年2月、同ブランドは予定通りニューヨークファッションウィークに参加し、2017年秋シリーズを発表した。

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